Банковские вклады и недвижимость – способы сохранения капитала

В условиях экономической нестабильности инвесторы ищут способы не столько приумножения капитала, сколько как минимум его сохранения. Самые распространенные инструменты сегодня – это инвестирование средств в недвижимость и банковские вклады. Эти способы показали свою действенность в периоды прошедших кризисов и различных потрясений. Однако пользоваться этими инструментами нужно уметь максимально эффективно. Эксперты банковского сектора и рынка недвижимости предлагают различные способы размещения капитала.

Возьмем, к примеру, абстрактного инвестора, имеющего в наличии небольшую свободную сумму в 10 млн рублей, желающего максимально эффективно ее использовать.

Рынок недвижимости, по мнению Марины Литинецкой, гендиректора компании «Метриум Групп», сегодня достаточно сложен. До кризиса 2008 года жилая недвижимость пользовалась большим спросом, цены на квартиры росли активно. За период строительства вполне возможно было заработать в районе 40% от стоимости объекта. В настоящее время большого повышения цен не наблюдается, ситуация на рынке недвижимости стабильна. Инвесторы, сделавшие вложения в недвижимость, могут заработать лишь на повышении стоимости на разных стадиях готовности объекта. Доходность при таких вложениях за весь период строительства составляет около 30%, обычно новостройки эконом- и комфорт-класса возводятся за полтора-два года. Вкладывая 10 млн рублей на этапе котлована при продаже достроенного объекта инвестор получит примерно 13 млн рублей.

Точный размер прибыли, ее зависимость от временных промежутков определить сложно. Предсказать ситуацию на рынке недвижимости на длительное время не представляется возможным. За 5 лет инвестор при темпах строительства в 1,5-2 года новостроек комфорт- и эконом-класса может минимум дважды вложить средства в приобретение квартир. Эксперты считают, что имеется определенная доля инвесторов, которые, получив прибыль от продажи жилья, вкладывают средства в новый объект. Инвестиции сроком на 5-10 лет обычно не пользуются успехом у частных вкладчиков.

В банковской сфере вложения считаются выгодным финансовым инструментом, специалисты полагают, что главное достоинство такого использования средств – предсказуемость (конечно, в условиях экономической стабильности).

Андрей Степанченко, заместитель председателя правления Райффайзенбанка, руководящий дирекцией по обслуживанию физических лиц и малого бизнеса, говорит, что доход при инвестировании недвижимости не гарантирован, требует довольно больших временных и финансовых затрат на оформление сделок, услуги агентов и других. Оформляя же депозит, клиент получает без всяких дополнительных усилий гарантированный доход. Эффективность финансовых инструментов специалисты все же затрудняются определить. Выбор здесь зависит от множества факторов, от возможного уровня риска.

Ашот Симонян, начальник управления пассивных и комиссионных операций департамента розничного бизнеса, поясняет, что депозит является консервативным инструментом, традиционным способом размещения средств. Доход по нему небольшой, но гарантированный.

Также есть возможность приобрести ценные бумаги. Потенциально уровень дохода при таких вложениях значительно выше, но присутствует риск, что деньги могут быть утеряны.

Еще один альтернативный финансовый инструмент – это накопительное страхование жизни и различные инвестиционно-страховые продукты. Евгения Самардак, начальник управления по развитию комиссионных продуктов ОАО «Альфа-Банк», считает, что такие способы вложения средств гарантируют 100-процентную сохранность и неограниченную доходность.

Что наиболее выгодно, специалисты сказать не могут, единого мнения не существует. По результатам опроса специалистов рынка жилья, получается, что выгодно инвестировать средства в квартиры эконом- и комфорт-класса на самом начальном этапе их строительства. Именно тут наблюдается наиболее высокий показатель роста цен и хорошая оборачиваемость денег.

В банковском секторе наиболее выгодными инвестициями называют финансовые инструменты, так как они не требуют больших усилий от инвестора и предоставляют возможность получать стабильный доход.

Фоменко резюмирует, что как вклады, так и недвижимость, являясь совершенно разными инструментами, могут быть представлены в инвестиуионном портфеле вкладчика. Недвижимость, как показали времена нестабильности, например, кризисный 2008 год, является более надежным вложением по сранению с вкладами. На рынке недвижимости наблюдался стабильный и высокий рост цен до кризиса 2008 года. Инвестирование застроек показало себя более надежным и высокодоходным, чем вложения в ценные бумаги, при этом доступно и понятно большинству вкладчиков, что положительно влияло на количество покупателей. Кризис, конечно, изменил ситуацию, но уже к завершению 2009 года рынок недвижимости вернулся на прежние позиции и к 2011 году восстановил потерянные в кризисные года средства и стал приносить инвесторам доход. Ставки же по банковским вкладам продолжали снижаться.

Более того в начале кризиса, как проинформировал «Пересвет Инвест», стоимость предложений на рынке новостроек значительно снизилась с учетом скидок в 15-20%. Появлялись предложения по очень низким тарифам даже для бизнес-класса, например, по цене 90 тысяч рублей м.кв.. Покупатели, приобретя квартиры по сниженным ценам, оказались в очень выигрышной ситуации, так как сейчас такие квартиры в готовых, достроенных домах предлагаются по совершенно другой рыночной стоимости.

Так, первым кризисным проектом в столице был известный ЖК «Марфино», отличившийся быстрыми темпами постройки и низкими ценами. Этот проект привлек большое количество покупателей, так как цена 1 м.кв. в 70-80 тысяч рублей была значительно ниже стоимости жилья бизнес-класса, где за 1 м.кв. запрашивали 150 тысяч рублей и больше. Инвестиционные вложения в этот и подобные проекты оказались прибыльными, так как весной 2010 года эти же квартиры, оцененные первоначально в 70 тысяч рублей/м.кв., перепродавались уже по тарифу 130-140 тысяч рублей/м.кв.. Вложения в недвижимость не разочаровали инвесторов, при том у них были на руках не бумажные справки о вкладах, а реальные квадратные метры жилья, которые можно было сдавать, получая хотя и небольшой, но стабильный доход.